Gifting opções de ações não qualificadas

Opções de estoque do empregado transferível.
As opções de compra de ações dos empregados geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de compra de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55%, está se tornando cada vez mais comum que os executivos considerem a remoção desse ativo de seus bens tributáveis ​​ao transferir as opções para os membros da família ou para um fideicomisso em benefício dos familiares. Uma transferência de opções de ações de empregados, no entanto, envolve a consideração de várias regras de propriedade, do presente e do imposto de renda.
Este artigo examina as consequências do imposto federal, do presente e do imposto sobre o rendimento das transferências de opções por um empregado e aborda certas questões relativas às leis de valores mobiliários relacionados. Como se observa neste artigo, os empregadores e funcionários interessados ​​em buscar uma transferência de opção devem proceder com cautela.
Os empregadores costumam conceder opções de compra de ações aos empregados, seja sob a forma de "opções de ações de incentivo" e quot; (& quot; ISOs & quot;) ou "opções de estoque não qualificadas" & quot; ("NSOs"). Os ISOs oferecem aos empregados determinados benefícios fiscais e estão sujeitos aos requisitos de qualificação no Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC В§422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do empregado) após a morte do empregado. (IRC В§422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida útil do empregado, seja por seus termos originais ou por alteração subsequente, não será qualificada como um ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não transferência de ISO, muitos planos de opções de estoque contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem aos funcionários transferirem suas opções geralmente fazem isso de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções para os membros da família do empregado ou para um fideicomisso familiar.
Considerações fiscais sobre o patrimônio.
Se um funcionário morre possuindo opções de compra de ações não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações eo preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade imposto. (IRC В§2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as consequências do imposto de renda após o exercício após a morte do empregado dependem de se a opção é um ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará receita tributável e as ações compradas terão uma base de imposto que & quot; passos "& quot; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC В§421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subseqüente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso das OSN, o exercício irá desencadear a receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução de qualquer imposto patrimonial pago com relação à ONS. Não há nenhum aumento na base de imposto como resultado da morte do empregado. (IRC В§83 (a).)
Conforme mencionado acima, no entanto, os ISO não são transferíveis durante a vida útil do empregado. Uma vez que os ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que os NSOs, essa discussão é limitada à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma alteração para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações de empregados fora da propriedade do empregado (ou seja, para um familiar ou para uma família) oferece dois benefícios de planejamento primário: primeiro, o empregado pode remover um bem de alto crescimento de sua propriedade; Em segundo lugar, uma transferência para toda a vida também pode salvar os impostos sobre a propriedade, removendo do patrimônio tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presente resultantes da transferência da opção. Na morte, os impostos sobre o patrimônio são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago na parcela da propriedade que é usada para pagar os impostos sobre o patrimônio.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido for de US $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade for de US $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover os ativos imobiliários tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o & quot; net & quot; O valor da propriedade do decedente é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em doações e taxas de renda mais recentes como resultado (discutido abaixo), a carga fiscal final é reduzida.
Considerações fiscais sobre os presentes.
A transferência de propriedade por meio de um presente está sujeita às regras fiscais de presentes. Essas regras aplicam se a transferência está em fidelidade ou não, se o presente é direto ou indireto e se o imóvel é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC В§2511; Treas. Reg. В.252511-2 (a).) Para fins de imposto sobre presentes, uma opção é considerada propriedade. (Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos fiscais de presente prevêem que o valor da propriedade para fins de imposto sobre presentes é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, sem ser obrigado a comprar ou a vender, e ambos estavam razoavelmente informados do fatos relevantes. (Treas. Reg. В.252512-1.)
A aplicação deste padrão aos NSOs é particularmente desafiadora, dado suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre presentes, e não está claro como o IRS valoraria um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de impostos sobre os presentes).
As restrições e condições tipicamente impostas às opções de compra de ações dos empregados, como limites de transferência, condições de aquisição e provisões de vencimento vinculadas ao emprego, devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando A opção é desativada e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora os aprimoramentos recentes da metodologia de avaliação de opções para divulgação da SEC e os propósitos de contabilidade financeira possam ser úteis, um funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a valoração da opção usada para fins de imposto sobre presentes e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis nº 123, Contabilização da Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência efetiva, o presente deve estar completo. (IRC В§ 2511.) Um presente está incompleto se o doador conservar qualquer poder sobre a disposição da propriedade superdotada após a transferência pretendida. (Treas. Reg. В.25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um "viver" revogável típico; A confiança é considerada incompleta.
O IRS abordou as consequências do imposto de renda e de renda da transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas particulares começando em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004.) Nessas decisões, o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente completo para fins de imposto sobre presentes.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercitáveis ​​no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) Os documentos PLR 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosos sobre este ponto, embora PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência declarando que, após a transferência, "os membros da família podem exercer a opções e estoque de compras a seu critério. & quot;
O IRS ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não vencidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre presentes. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não vencidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência ao encerrar seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Acção sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de Setembro de 1990).)
No entanto, enquanto o empregado não reter direitos na opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expirará após a cessação de emprego do empregado. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado após a aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos foram atos de significância independente, e sua influência resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerada colateral ou acessório ao término do emprego. (Veja também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS parece limitar especificamente esta análise a opções adquiridas).
As regras fiscais de presente prevêem que os primeiros $ 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 em relação a presentes comuns de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor dos presentes tributáveis ​​realizados durante o ano civil. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em conexão com presentes de interesses futuros, relacionando-se geralmente com os presentes, cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO não-roteável como um presente de interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, além da transferência definitiva, pode não ser elegível para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código da Receita Federal (relativo à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para uma confiança irrevogável, a confiança inclui o chamado "Crummey & quot; provisões (relativas ao direito dos beneficiários de exigir uma parcela do corpus de confiança).
Considerações fiscais sobre o rendimento.
As consequências do imposto de renda federal decorrentes de um presente de ONS são mais previsíveis do que as conseqüências fiscais de presente descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter conseqüências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável em qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado facilmente determinável" na acepção do Regulamento do Tesouro. (Treas. Reg. В§1.83-7 (b).) Dado os rigorosos testes impostos de acordo com essas regras, é improvável que um NSO com transferibilidade limitada seja considerado um valor justo de mercado facilmente verificado e o IRS tenha mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas na concessão, mas devem, em vez disso, ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal (ver, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a seção 83 (a), o exercício de uma NSO desencadeia renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção (ou seja, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão sobre a dedutibilidade da compensação paga a certos diretores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma opção ou alteração no plano para permitir transferibilidade limitada não é considerada um material modificação da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da seção 162 (m) ou a regra de transição "avô" provisões (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Registros do Testemunho: §1.162-27 (f) e (h) (3).)
O empregado não reconhecerá qualquer receita ou ganho após a transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Após o exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou a propriedade do empregado se o funcionário for falecido) reconhecerá a renda da remuneração ordinária geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas eo preço de exercício da opção. Se o donatário exercer as opções antes da morte do empregado, qualquer imposto sobre o rendimento pago pelo empregado evita o imposto imobiliário na morte do empregado.
Assim, de fato, o empregado fez um presente livre de imposto para o donatário no valor dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações adquiridas estiverem sujeitas a um "risco substancial de confisco", "quot; a data da tributação e a mensuração do resultado ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o empregado faça uma eleição nos termos da seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora, presumivelmente, o resultado de compensação reconhecido pelo empregado / doador como resultado do exercício fique sujeito à retenção de imposto de renda e emprego. (Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações de opções forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado um presente para o empregado-doador pelo valor de impostos pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção na fonte deve ser coordenado entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em relação ao exercício da opção. (Ver PLR 9421013.) Após uma venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá ganho ou perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre leis de valores mobiliários.
As opções transferíveis detidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "balanço curto" As regras de negociação de lucro de acordo com a Seção 16 da Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam bastante a análise da Seção 16 relativa a opções transferíveis. A seção 16 sujeita oficiais, diretores e 10% acionistas ("iniciantes") de empresas públicas a obrigações de relatório e potencial responsabilidade em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos insiders amplas isenções da Seção 16 em relação a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções já não precisam ser intransferíveis para beneficiar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma alteração a uma opção existente para permitir transferibilidade não deve ser considerada como "compra" sob a Seção 16 que pode ser "correspondente" com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir a sua transferência não será tratada como um cancelamento / reembolso para os fins da Seção 16, como era o caso de regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169.)
No entanto, podem ser aplicadas regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por um insider para um membro da família que viva no mesmo agregado familiar do que o iniciado, a opção será considerada indiretamente propriedade do insider e permanecerá sujeita a relatórios contínuos nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act de 1934. Uma alteração do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação do acionista.
Tradeability of Shares.
O Formulário S-8 é o formulário padrão de registro da SEC para valores mobiliários da empresa pública a serem emitidos para os empregados nos planos de participação de empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os empregados recebem ao abrigo desses planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o formulário S8 geralmente é limitado para compartilhar emissões para funcionários e não se estende às ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo empregado-doador durante a vida.
Embora a SEC considere alterar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas "restrito" (ou seja, transferíveis sujeitos às restrições de transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act de 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas ao requisito do período de retenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 pode estar disponível para cobrir a revenda de compartilhamentos de opções pelo destinatário.
As empresas que considerem as opções de alteração para permitir transferências também devem ser sensíveis às conseqüências contábeis financeiras dessa alteração. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se essa alteração desencadeia uma nova data de mensuração. A alteração de uma opção para permitir transferências para as entidades familiares ou familiares do empregado (por exemplo, fideicomissos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se uma nova data de medição for desencadeada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As consequências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuar qualificando como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opção o permitir. Os funcionários / doadores devem enfrentar uma série de preocupações complexas de impostos sobre os presentes e os rendimentos, bem como a potencial falta de comercialização das ações de opções transferidas antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios do planejamento imobiliário de uma transferência de opção podem ser substanciais e ainda podem superar essas desvantagens.

Gifting opções de ações não qualificadas
Presentes: Economize em impostos de propriedade com opções de estoque transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda sua propriedade como sua propriedade, sobre a qual os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de compra de ações adquiridas, mas não exercidas.
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão o valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, os impostos ainda são um fator. As regras fiscais de presentes aplicam-se quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto de presentes será muito menor que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual, se o preço das ações da sua empresa tiver muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio podem alcançar através da transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de ter em conta sua obrigação tributária) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse não foi transferida a opção.
No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder.
Quais são as opções transferíveis e como elas funcionam?
As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de ações da empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades de propriedade dos membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto presente.
Em 2018, você geralmente pode dar brindes anuais de até US $ 15.000 (casados ​​$ 30.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Em 2018, a isenção federal para o imposto imobiliário é de US $ 11 milhões por pessoa (US $ 22 milhões por casal), um grande aumento promulgado nos termos da Lei de Impostos e Impostos. (Em 2017, foi de US $ 5,49 milhões para contribuintes não casados ​​e US $ 10,98 milhões para contribuintes casados.) Se as transferências de opções excederem esse limite vitalício, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o final de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto ainda reduz sua propriedade.
O seu cessionário do membro da família afortunado, em seguida, recebe as ações sem impostos sobre o rendimento, sem nenhum presente ou imposto sobre as opções, e com uma base de imposto igual ao preço da ação no momento do exercício.
Family Limited Partnerships, Trusts e Caridades como transferentes.
Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissados ​​para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da parceria limitada aos membros da família.
Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente mais de perto para seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quer transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que não seja considerado um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente.
A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade.
Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade.
Geralmente, as questões de valores mobiliários, impostos e contábeis foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo atual.
Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21, o que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de impostos sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe uma obrigação tributária sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos aguardam a transferência de opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certas quanto ao valor para fins fiscais. As opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja IRS Revenue Ruling 98-34.)
As opções de estoque de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: em vez disso, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas:
Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados.
Determine a opção apropriada cessionário. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados ​​sempre que a pessoa determina e determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária.
Considere os benefícios de fideicomissos e parcerias familiares limitadas, tais como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque.
Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes pressupostos sobre o crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares de impostos significativos por meio de opções de brindar agora para justificar o abandono do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem observar se ainda pode ser melhor para você pagar este imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada).
Determine a avaliação da opção para fins fiscais. A valorização no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos patrimoniais à morte, subjaz à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam a seus executivos uma avaliação de opções, de forma que a consistência entre os executivos é consistente quanto à avaliação de suas opções.
Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos de presentes ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto de presentes e os ganhos serão seu herdeiro se o preço mais tarde forjar.
Transfira primeiro as opções adquiridas. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção venha. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas.
Planejar o passivo do imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as demais opções possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis.
Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações?). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas.
Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara esta propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de 16 (b) swing (isto é, finalidade de responsabilidade).
Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação.

O que são opções de ações não qualificadas?
O QUE A OPÇÃO DE ACÇÃO DE ACÇÃO NÃO QUALIFICADA SIGNIFICA?
Uma opção de compra de ações não qualificada não qualifica você para tratamento fiscal preferencial. Você pagará o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço da subvenção e o Valor de Mercado Justo da ação no momento em que você exerce a opção.
Vesting é quando você atendeu o período de serviço exigido e pode exercer a opção de compra de estoque. No entanto, você não é obrigado a exercer suas opções assim que elas se entregam. A sua opção de compra de ações se baseia em um cronograma determinado pela sua empresa. Seu cronograma de aquisição de direitos está contido em seu contrato de subvenção e também pode ser visto no StockPlan Connect, o site Morgan Stanley para participantes do plano de ações.
Morgan Stanley oferece várias maneiras de exercer suas opções de compra de ações:
Venda no mesmo dia / Exercício & amp; Vender tudo.
O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro, em vez de ações de ações. Você não é obrigado a fazer um pagamento inicial por exercer suas opções. Em vez disso, os custos da opção, os impostos aplicáveis ​​e as taxas são pagos com o produto da venda. Você recebe o produto líquido em dinheiro. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado ou limite.
O objetivo deste exercício é adquirir ações sem pagar as ações de bolso. Com um exercício de venda para cobrir, você vende apenas ações suficientes para cobrir os custos da opção, as taxas e os impostos aplicáveis. Você recebe o saldo remanescente em ações de ações. Este exercício só pode ser colocado como uma ordem de mercado.
Exercício e espera.
Com um exercício e espera, você usa seus fundos pessoais para cobrir o custo da opção, as taxas e os impostos aplicáveis. Se você exercer 100 opções, por exemplo, você pagaria e receberia 100 ações do estoque da sua empresa.
Um Pedido de Mercado é uma ordem para vender as ações adquiridas de seu exercício de opção de compra de ações no preço de mercado atual. Morgan-Stanley colocará o pedido imediatamente após receber seu pedido de exercício.
Um Pedido Limite é uma ordem para vender ações a um preço específico. Quando o preço da ação atinge o limite estabelecido, seu pedido é enviado para execução. Todos os pedidos que são colocados com um preço limite serão bons até cancelados (GTC) e expirarão um ano a partir da data de entrada da ordem. Um cancelamento de uma ordem de limite GTC existente pode ocorrer por outros motivos, incluindo, mas não limitam: (i) suas instruções para cancelar; (ii) de acordo com as regras do plano da Empresa ou (iii) a ordem GTC expirou.
Você pode exercer suas opções no StockPlan Connect. Facilitamos o rastreamento e o exercício das suas opções de compra de ações e selecione entre os métodos de distribuição de recursos on-line. Observe que, se você não exercer suas opções de compra de ações antes da data de validade, elas expirarão sem valor. Consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.
Você pode exercer suas opções de estoque através do StockPlan Connect. Morgan Stanley oferece várias opções para a entrega de produtos:
Depósito em uma conta do Morgan Stanley.
Se você é um atual corretor de Morgan Stanley, depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação. Se você atualmente não possui uma conta de corretagem com Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado para você. Os seus ganhos devem estar disponíveis para você três dias úteis após a data de negociação (para contabilizar um período de três dias - período que se aplica a todas as transações do mercado de ações).
Verifique por correio regular.
Se você escolher este método, o Morgan Stanley enviará seus gastos de vendas. Você deve receber o seu produto no prazo de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.
Verifique a entrega durante a noite.
Morgan Stanley pode enviar seu produto através de entrega durante a noite, por uma taxa. Você deve receber o produto da sua venda sob a forma de cheque quatro dias após a data do seu contrato (para contabilizar um período de três dias, que se aplica a todas as transações do mercado de ações).
Morgan Stanley pode transferir seu produto para o seu banco na Data de Liquidação por uma taxa. As transferências por fio são em dólares americanos.
Fio em moeda estrangeira.
Morgan Stanley pode transferir seu produto para seu banco em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber os ganhos 4-5 dias úteis após a data de negociação.
Cheque em moeda estrangeira.
Morgan Stanley pode enviar-lhe um cheque em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber o produto 10-15 dias úteis após a data de negociação.
O tipo de exercício afeta seu passivo de imposto de renda.
Exercício e espera.
A diferença entre o preço da subvenção e o valor justo de mercado no exercício é reportada como receita ordinária. Isso estabelecerá sua nova base de custo para as ações adquiridas. Se você mantiver o estoque por um ano a partir da data de exercício, ao vender as ações, a diferença entre sua base de custo e preço de venda é tratada como ganho de capital de longo prazo. Se você vende suas ações antes do aniversário de um ano da data de exercício, a diferença entre o preço de venda e a base do custo é tratada como ganho de capital de curto prazo.
The difference between your sale price and the grant price is reported as ordinary income. Please discuss all tax considerations with your tax advisor.
Ligue para o Centro de Atendimento Morgan Stanley em +1 866-722-7310 (participantes dos EUA) ou +1 801-617-7435 (participantes não-U. S.).
Morgan Stanley Smith Barney LLC (“Morgan Stanley”), its affiliates and Morgan Stanley Financial Advisors do not provide tax or legal advice. Clients should consult their personal tax advisor for tax related matters and their attorney for legal matters. В.
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As informações neste site são de natureza geral. It is not intended to cover the specific terms of your company's equity plan(s). Consulte os documentos do plano de equidade da sua empresa se tiver alguma dúvida.
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Non-Qualified Stock Options.
8. Principles of Risk and Insurance 9. Analysis and Evaluation of Risk Exposure 10. Property, Casualty and Liability Insurance 11. Health Care Insurance and Cost Management 12. Disability Insurance 13. Long-Term Care Insurance 14. Life Insurance.
22. Opções de ações do empregado 23. Planos de ações 24. Remuneração diferida não qualificada 25. Características, usos e impostos dos investimentos 26. Tipos de risco de investimento 27. Medidas de risco e retorno 28. Teoria do investimento e desenvolvimento de carteira.
36. Base 37. Conceitos de Depreciação e Recuperação de Custos 38. Consequências Tributárias 39. Imposto Mínimo Alternativo 40. Redução de Impostos e Técnicas de Gestão 41. Atividade Passiva e Regras de Risco 42. Implicações Tributárias de Circunstâncias Especiais.
50. Gifting 51. Planejamento de incapacidade 52. Imposto estadual 53. Liquidez, poderes de nomeação e fideicomissos 54. Transferências de caridade 55. Uso do seguro de vida no planejamento imobiliário 56. Problemas de avaliação.
64. Estate Planning For Non-Traditional Relationships.
1. Shareholders approval is not required.
2. There is far greater flexibility for the employer to grant the options as to terms of the grant, vesting and period over which they may be exercised (e. g. no limits on the annual value of the grant or any requirement that the option be out of the money at the grant date).
3. There is greater flexibility as to whom the option may be granted: an employee, independent contractor as well as any family members of the foregoing.
4. There are more transferability options for holders of NQSOs.
Grant - no taxable event is triggered when options are granted as the strike price and market price are nearly identical. Exercise - to the extent that the option is in the money, that amount is deemed W-2 income and subject to payroll tax. Basis - after exercise, the strike price plus the in-the-money amount serve as the basis in the shares for the computation of any capital gains. Sale (disposition) - there are two options here:
1. The sale of shares results in a capital gain/loss, depending upon whether or not the option is in the money.
2. The holding period determines whether the capital gain is long - or short-term.

Gifting non qualified stock options

Date:Mon, 26 Apr 2018.
What are the tax implications of making gifts of nonqualified stock options to family members? Is the donee liable for the tax on the difference between the fair market value of the stock at exercise and the option price?
Date: 7 May 2018.
This is actually a fairly loaded question, and my answer probably won’t be complete.
Since non-qualified stock options don’t have the requirements of incentive stock options that they be held by employees, gifts are apparently permitted. With recent favorable rulings by the IRS, more employers are permitting gifts of NQSOs.
According to Revenue Ruling 98-21, the gift won’t be completed until the shares are vested. The IRS issued guidance in Revenue Procedure 98-34 to value the options using the Black Scholes model or an accepted version of the binomial model. The details are beyond the scope of this explanation. If a gift is made of unvested shares, the valuation is done and the gift reported when the shares vest.
There is no taxable income to the donor when the gift is made. When the donee exercises the option, taxable income is reported by the donor-employee for the excess of the fair market value of the stock over the option price. The donee adds the income reported by the donor to the tax basis of the stock, so it will be the fair market value on the date of exercise. (Letter Ruling 199952018.)
From an estate planning perspective, the employee receives two “benefits” of making lifetime gifts of NQSOs. If the stock value goes up after the gift, the appreciation is shifted from the employee’s estate. In addition, the employee’s estate is reduced by the income taxes related to the exercise. Since the income taxes are a personal liability of the employee, the payment of income taxes should not be a taxable gift.
The employee is taking a risk that the stock could appreciate so much that paying the income tax when the option is exercised could create a financial hardship.
Some transfers of non-qualified stock options can be reportable or listed transactions, so proceed with caution.